Als het gaat over pensioenbeleggen schrijf ik vaak over Brand New Day. Naar aanleiding daarvan heb ik vragen ontvangen over pensioenbeleggen bij DEGIRO. Is dat geen goede – en goedkopere – optie?

Hieronder vind je een vergelijking tussen pensioenbeleggen bij Brand New Day (BND) en DEGIRO. Ik kijk naar de kosten, maar ook naar andere voor- en nadelen van beide partijen.

Pensioenbeleggen

Met pensioenbeleggen bedoel ik beleggen waarbij je geld inlegt op een geblokkeerde pensioenrekening gebruik makende van je jaar- of reserveringsruimte.

Deze vorm van beleggen is fiscaal voordelig omdat de inleg in je pensioenpot aftrekbaar is in box 1 én vrijgesteld in box 3 (vermogensbelasting).

Indien je geen jaarruimte of reserveringsruimte hebt, is het waarschijnlijk voordeliger om op een ‘normale’ beleggingsrekening te gaan (index)beleggen.

Hieronder vind je meer informatie over twee partijen die pensioenbeleggen aanbieden tegen scherpe tarieven: Brand New Day en DEGIRO. 

Brand New Day – algemeen

Sinds 2011 bestaat Brand New Day, dat is nu 10 jaar. Van het begin af aan zijn ze actief in de wereld van pensioenbeleggen, het is echt hun specialisme. Je kunt er ook ook een ‘normale’ beleggingsrekening openen.

Bij Brand New Day kun je op twee manieren beleggen. Modelbeleggen (ik noem dat ook wel portfoliobeleggen) of vrij beleggen waarbij je zelf uit een aantal fondsen kiest. 

Modelbeleggen of vrij beleggen

Als je een beleggingsrekening bij Brand New Day opent, kies je voor modelbeleggen of vrij beleggen. Modelbeleggen is de makkelijkste vorm, je hoeft alleen te kiezen uit één van de vijf modellen: van zeer offensief (100% aandelen) tot zeer defensief (10% aandelen/90% obligaties).

Bij vrij beleggen is de keuze iets ruimer. Je kiest zelf uit 8 aandelenfondsen en/of 6 obligatiefondsen. Je kunt gratis switchen tussen modelbeleggen en vrij beleggen.

In mijn andere blog lees je uitgebreid over de keuze tussen modelbeleggen en vrij beleggen en het kiezen van de fondsen bij BND.

Voordelen Brand New Day

De voordelen van Brand New Day zijn:

• herbalanceren gaat vanzelf
• je kunt lifecycle beleggen (“automatische risicoafbouw”) aanzetten waardoor 15 jaar voor de einddatum automatisch (meer) obligaties worden toegevoegd
• je kunt een automatische incasso instellen (rond de 25e van de maand wordt het bedrag dan afgeschreven)
• veel ervaring en specialisme op het gebied van pensioenbeleggen, goede klantenservice

Kosten Brand New Day

De kosten van pensioenbeleggen bij Brand New Day zijn afhankelijk van welke pensioenrekening je kiest. In eerste instantie start je altijd met de ‘normale’ pensioenrekening. Eventueel stap je later (gratis) over naar de ZZP-pensioenrekening omdat deze goedkoper is vanaf een belegd vermogen van ongeveer €32.000.

• Kosten normale beleggingsrekening
  • 0,44% beheerskosten per jaar
  • 0,15%-0,17% fondskosten per jaar
  • 0,5% transactiekosten (per transactie, dit heeft veel minder impact dan jaarlijks terugkerende kosten
  • €45 eenmalige afsluitkosten

Totale jaarlijks terugkerende kosten: ongeveer 0,60% over je belegde vermogen.

• Kosten ZZP-pensioenrekening
  • 0,4% beheerskosten per jaar, inclusief fondskosten
  • €60 servicekosten per jaar
  • 0,5% transactiekosten (per transactie, dit heeft veel minder impact dan jaarlijks terugkerende kosten

Totale jaarlijks terugkerende kosten: ongeveer 0,4% over je belegde vermogen + €60. De ZZP-pensioenrekening is goedkoper vanaf een belegd vermogen van ongeveer €32.000 (de kosten zijn dan €188 per jaar). 

Bij een ZZP-pensioenrekening is de fondskeuze beperkter. 

DEGIRO – algemeen

Sinds 2008 biedt DEGIRO normale beleggingsrekeningen aan en sinds 2017 ook pensioenbeleggingsrekeningen. Inmiddels ongeveer 4 jaar. 

Zelf heb ik een normale beleggingsrekening bij DEGIRO. Het is één van mijn favoriete beleggingsplatformen met name vanwege de lage kosten en flexibiliteit. 

DEGIRO is een vorm van ‘zelf beleggen’. 

Zelf beleggen

Een pensioenbeleggingsrekening bij DEGIRO werkt precies hetzelfde als een normale beleggingsrekening. Je maakt zelf het geld over, eventueel met een automatische overschrijving vanuit je bank. Vervolgens log je in en koopt een product naar keuze aan. 

Als je een fonds (ETF/tracker) wil aankopen, heb je de keuze uit enorm veel fondsen (duizenden). Daarom is deze vorm van (pensioen)beleggen geschikter als je jezelf hier al in verdiept hebt. Je kunt ook losse aandelen aankopen op de DEGIRO pensioenrekening. Op dit gebied ben je daarin flexibeler dan bij Brand New Day.

In mijn andere blogs vind je stappenplannen voor:

• het kiezen van een ETF
• het aankopen bij DEGIRO

De pensioenrekening is een geblokkeerde rekening; je kunt het geld er niet zomaar afhalen (dan betaal je inkomstenbelasting en revisierente = een boete). Je moet er in principe pensioenuitkeringen van aankopen.

De pensioenrekening is een custody account: je aandelen worden door DEGIRO niet uitgeleend. Eventueel kan het fonds zelf de aandelen wel uitlenen.

Voordelen DEGIRO

De voordelen van pensioenbeleggen bij DEGIRO zijn:

• Een custody account zonder dividendkosten
• Complete flexibiliteit in wat je wil aankopen, zelfs losse aandelen zijn mogelijk

Kosten DEGIRO

De kosten van pensioenbeleggen bij DEGIRO zijn:

• 0,2% per jaar beheerskosten
• Fondskosten: afhankelijk van het fonds (0,22% per jaar bij VWRL)
• Transactiekosten: de eerste 0,2% van het belegde vermogen geen, daarboven zie tarievenoverzicht. Ook kun je ETF’s uit de kernselectie eens per maand gratis aan- of verkopen
• Aansluitkosten beurs: €1 per beurs per maand, maximaal €5 per maand (let op!  bij een normale beleggingsrekening is dit maar €2,50 per jaar) – geldt niet voor o.a. Amsterdamse beurs (EAM)
• Uitstapkosten: als je wil overstappen of pensioenuitkeringen gaat aankopen, betaal je 5% van je pensioenkapitaal met een maximum van €150
• Dividendlekkage: door verschillen in regelgeving kan DEGIRO niet alle dividendbelasting uit verschillende landen kunnen terugkrijgen. Bij VWRL gaat het ongeveer om 0,25% per jaar.

De jaarlijkse kosten puur voor DEGIRO zijn 0,2% per jaar. Hier kunnen – afhankelijk van wat je aankoopt – transactiekosten en aansluitkosten bijkomen. Indien je gaat beleggen in ETF’s, komen er fondskosten en dividendlekkage bij. Daarmee zit je al snel op minimaal 0,65% per jaar. 

Conclusie BND vs. DEGIRO

Voor wat betreft de kosten liggen de pensioenbeleggingsrekeningen van Brand New Day en DEGIRO niet super ver uit elkaar, maar als je gaat fondsbeleggen bij DEGIRO kom je door de verborgen kosten toch snel wat duurder uit. Als je gaat beleggen in losse aandelen loop je overigens tegen andere kosten aan zoals transactiekosten en aansluitkosten.

Zelf vind ik het prettig om mijn pensioenbeleggingen gescheiden te hebben van mijn normale beleggingen. Lifecycle beleggen bij Brand New Day is wat mij betreft een grote plus en uiteindelijk is Brand New Day voor fondsbeleggen wat makkelijker, onder andere door de mogelijkheid van het instellen van een automatische incasso en automatische verwerking daarvan.

DEGIRO is vooral interessant voor mensen die complete vrijheid willen met hun pensioenbeleggingen.